砺道智库 2024-01-14 16:15 发表于北京

据西班牙国家报1月13日报道，美国和英国对也门胡塞武装阵地的袭击使红海贸易路线处于危险之中，并有可能导致价格上涨。红海是通过苏伊士运河连接亚洲和欧洲的主要贸易动脉，在也门叛乱分子的袭击加剧后，红海的商船过境量在去年12月大幅下降。现在，军事升级正在将短期恢复正常的可能性推得更远。这也引发了经济短路的担忧，其特点与疫情封锁后的供需缺口类似：物流链瓶颈、货物交付延误、工业生产停顿，以及价格上涨的压力。

目前尚不清楚地区事件是否会引发全球危机。周五，特斯拉宣布其位于德国的电动汽车工厂关闭两周。乐购（Tesco）和宜家（Ikea）等其他零售巨头已经警告称，产品交付可能会延迟，石油价格正在反弹，并且有声音预测，在普遍放缓的背景下，价格上涨尚未完全得到抑制。

全球约12%的贸易经过红海（据美国统计为15%）。红海占全球集装箱运输量的30%。马士基是全球最大的航运公司之一，负责全球贸易的20%。其首席执行官文森特·克莱克（VincentClerc）在短期内看不到明确的解决方案，并直言不讳地谈到了未来的不确定性：“我们不清楚我们是否正在谈论在几天、几周或几天内重新建立进入红海的安全通道。几个月……这可能会对全球增长产生相当重大的影响。”

德国智库IfWKiel发布的一项研究显示，去年12月份全球贸易环比下降1.3%，其中大部分下降与红海动荡有关。在宣布支持哈马斯后，胡塞武装加大了对途经该地区货船的攻击力度，许多航运公司决定采取更长但更安全的替代航线，这意味着每天通过该航线的集装箱数量2023年最后两个月下降了66%，从50万艘下降到20万艘。丹麦马士基是暂时离开该地区的公司之一，赫伯罗特等其他行业巨头也是如此。

红海航线是欧盟国际贸易的重要组成部分，航运袭击对欧盟造成了严重打击。根据IfWKiel制定的贸易指标，去年12月份出口环比下降2%，进口下降3.1%。对于航线依赖程度较低的美国，下降幅度分别为1.5%和1%。

Transprime制造商协会秘书长Jordi Espín称，“大约三周前，航运公司表示，他们将开始将船舶改道（南非的好望角，以避免通过红海），但就运量而言，只有80%这样做了。”航线的改变意味着亚洲和欧洲之间的旅程平均延长约12天，因此运输时间从平均38至42天增加到约55天。专家指出，主要问题不是，延误，但许多运输公司不会将产品运送到距离进口商最近的地点：“直到最后一刻你才知道他们将把货物留在哪里，也不知道运输费用是多少。这种不确定性对于该行业来说是致命的。”

从亚洲到欧洲的受影响航线的运费价格飙升，从每个集装箱约1,500 美元上涨至约4,500美元或4,100欧元。Espín表示，除此之外，还有船东因改变航线而征收的附加费——平均每个集装箱约2,000美元。他也承认存在通胀上升的风险，但这种风险将“缓慢”地显现出来。“如果我们将当前的情况与疫情进行比较，那就完全不同了。随后出现了全球需求停滞、危机和全球混乱。现在这是一个区域性事件，尽管航运公司似乎打算在全球范围内升级危机。”

事实上，该行业许多大公司——马士基、MSC、赫伯罗特——的股价在胡塞民兵袭击后12月出现反弹。然而，周五该公司股价下跌。欧洲基准布伦特原油价格在华盛顿和伦敦的报复后有所上涨，本周五已接近每桶80美元。根据咨询公司Vortexa的数据，2023年上半年，每天有多达9万亿桶石油通过苏伊士运河运输。根据国际货币基金组织(IMF)的数据，油价上涨10%将对应全球GDP的十分之二，价格上涨0.2%至0.4%。