蒋华 砺道智库 2023-11-14 10:00 发表于北京

据wallstreetstar网日前报道，在魁北克北部的苔原上，刚刚发现了美洲最大的锂矿床。其背后的公司市值飙升了100多倍。

在魁北克北部的冰天雪地里，世界上最著名的淘金者肖恩·瑞安(Shawn Ryan)低声发出“哇”的感叹。

他刚刚发现了它——这是一个大型矿藏的明显迹象。

只是这一次，他并不是在寻找黄金。瑞安正在寻找一种在未来几年可能更有利可图的金属：锂。

瑞安相信，通过将老式勘探与尖端技术（其中一些设备是他自己发明的）相结合，他发现了世界上最有前途的潜在锂矿层之一。

他相信这个矿藏有一天可以与南美洲或澳大利亚发现的任何油田相媲美。

初步调查显示前景乐观。像价值1000亿美元的矿业公司力拓(Rio Tinto)这样的大型矿业公司目前正在进军魁北克北部的詹姆斯湾地区。

他们知道，当负责第二次淘金热的人发现一些有趣的东西时，就值得跟进。

结合附近类似地质的主要初步发现，力拓正在向当地合作伙伴投资高达6550万美元。

然而，各大巨头并不是魁北克北部冰冷地区的先行者——努纳维克的詹姆斯湾附近，锂矿热潮正是从这里开始。

这一殊荣属于一些较早到达的小型勘探公司。

1.        在北美建立新的锂资本

Patriot Battery Metals拥有美洲最大的锂伟晶岩地层的权利，该地层位于瑞安发现地以南。

自从发现该矿藏以来，Patriot Battery Metals的市值从1000万美元左右增加到目前的8亿多美元。事实上，在2022年2月以0.50美元左右购买股票的投资者发现，他们的投资在接下来的12个月内增长到了17.50美元以上，一年内增长了35倍。

但这个只是冰山一角。这一领域从未认真探索过锂或大多数金属的开采。

它以镍而闻名，附近有嘉能可(Glencore)的拉格伦(Raglan)镍矿，以及矿山所需的基础设施。

有了这些基础设施，即使是少量的锂矿也能带来利润。

但我们并不是在谈论什么可能是一个不起眼的发现。

DiscoveryLithium在魁北克北部发现了一个极具前景的地层。

地质条件理想。潜力，呈指数级增长。

这很可能是一项可以与爱国者电池金属公司最近宣布的发现相媲美或超越的发现。

现在还处于非常早期的时期。无法保证大型富锂地层的承诺一定会取得成果。

2.        能源金属独角兽的诞生

肖恩·瑞安总是从不同的角度看世界。

瑞安知道他可以找到别人找不到的模式。这正是他在育空地区所做的。

育空地区长期以来一直被认为是一个疲惫不堪的地区……

但瑞安在数据中看到了其他东西。

他在该地区购买了土地，并开始调查基本上未知的地质情况。

他寻找标志和图案，这将引导他找到贵金属藏匿处。

这是一个很常见的故事。

不同寻常的是瑞安的成功。

当他开始寻找黄金时，他会用自己的收入购买更多的土地。

他一次又一次地这样做，最终为他赢得了“Double Down”的绰号。

一旦他找到了足够的黄金，让专业人士进入该地区并掀起了新的淘金热，《大众机械》就这样称呼他——“世界上最伟大的黄金勘探家”。

早在2018年，在接受《大众机械》采访时，他就可以指着他发现的百万英亩金矿，并宣称它可能蕴藏着500万盎司——当时价值68亿美元。

今天，瑞安正在寻找下一个挑战。

如今，没有比找到足够的锂来满足全球需求更大的挑战了。

3.        Discovery Lithium的潜力

原因一：锂市场火热。到2030年，总体需求预计将增长五倍。

原因二：除了魁北克省北部之外，最近没有发现任何重大锂矿。世界需要更多的供应，而魁北克也许是寻找供应的最佳地点。

原因之三：美洲十大硬岩锂矿发现地中有四个位于魁北克北部。尽管矿产丰富的地区大部分是未开发的处女地。

理由四：“世界上最好的勘探员”Shawn Ryan利用他的技能在世界上最友好的采矿管辖区之一魁北克省找到了这个全新的含锂矿藏区。正如他彻底改变了寻找黄金的方式一样……今天他正在为锂做同样的事情。

理由五：Discovery Lithium拥有100,000多公顷土地，其中包含Ryan的前2%样品。在魁北克省采集的140,000个湖泊沉积物样本中，Discovery的矿区锂价值最高。

理由六：Discovery的利害关系在于良好的基础设施。该管辖区对采矿业也很友好。

原因七：当Patriot Battery Metals宣布他们发现了美洲最大的伟晶岩时，市值从1000万美元升至12亿美元。如果发现号发现类似的阵型，同样的情况也是可能的。

4.        探索加拿大冰冻苔原隐藏的锂田

肖恩·瑞安的重要见解之一是在其他人未曾发现的地方寻找黄金。

当其他人寻找丰富的矿脉时，他正在寻找黄金沉积物。

这基本上意味着黄金残留物与碎片、泥土和岩石混合在一起。

瑞安非常擅长寻找这些被忽视的矿藏。

事实上，他早期的大部分发现都是在沉积物中发现的金子。

瑞安能够用他的非正统方法来探索这些矿藏，并找到其他人错过的线索。

事实上，自从瑞安提出见解以来，该地区的各大公司现在都在探索湖泊沉积物中的沉积物，这与瑞安认为他所发现的类似。

但在他掀起新的锂热潮和各大巨头到来之前，瑞安为自己挑选了最美味的一块……

在魁北克北部……千古以来，那里有许多含锂伟晶岩……

其中许多都充满了很久以前火山活动或其他重大地质事件产生的锂。

在进行搜索时，瑞安知道美洲四个最大的锂矿发现都位于魁北克北部的这个地区。

历史上，这个地区的金属资源极其丰富，但几乎没有人去寻找过。

5.        新技术允许进入未开发的领域

苔原平坦、沙漠般的性质使人们很容易发现电池矿物的地层的末端和边缘。

在加拿大的这个地区，许多都位于地表或接近地表。

相比之下，魁北克南部地区的锂资源可能同样丰富，但该地区被沼泽地覆盖，使得勘探变得困难。

尽管该地区已经完成了地质调查……

几乎没有任何矿产勘探。

部分原因是这里的地形非常寒冷、严酷且难以工作。

但一项技术转变正在使魁北克的这一地区成为锂的最佳新狩猎场。

随着无人机的引入，所有这一切都发生了变化，无人机还可以使用激光雷达、雷达和电磁读数来搜索锂矿床。

曾经的障碍现在变成了资产。

凭借现成、廉价且易于操作的无人机，瑞安能够从远处勘察曾经恶劣的环境。

瑞安发现最有希望的地层后，他与Discovery Lithium合作开发完整的调查。

6.        令人印象深刻的项目

Discovery Lithium是一家早期勘探公司，跟随瑞安来到詹姆斯湾地区。

到目前为止，魁北克政府已在最有可能出现地层迹象的地区采集了约140,000个初步样本。

其中，瑞安挑选了前2%的样本……并将它们带到了探索号。

如今，Discovery在魁北克北部拥有超过100,000公顷的最佳前景地点。

北部矿区靠近嘉能可的拉格伦矿。

这意味着采矿和运输基础设施已经到位，包括潮汐港。

准备好基础设施可以为未来的矿山节省大量资金。

南部矿区更靠近公路网，任何矿石都可以通过公路进入市场。

Discovery Lithium已经采集了第一批样品，预计将于今年秋天得出结果。

为了补充7位数的现金储备，该公司最近通过政府支持的结构获得了融资，该结构要求他们在12个月内至少花费200万美元用于勘探。

该公司资金充足，一切准备就绪，可以充分探索和确定在魁北克的这些股份。

尽管该公司期望找到锂，但湖泊沉积物总是会带来惊喜。

地下可能还有其他电池金属。

显然，矿业界正在将注意力和资源转向魁北克，以寻找未来的锂矿发现。

在采矿过程中，在矿石从地下开采出来之前，没有任何保证。

但最大的胜利来自于首次公布发现结果。

Discovery Lithium准备在未来12-18个月内宣布潜在的市场定义结果。

尤其是随着国内供应紧缩的预期，锂价升至新高。

7.        锂如何成为世界上最重要的金属

这是一个有趣的事实。

虽然锂供应链是国家优先事项，但美国仅开采了全球约1%的锂。

其中90%以上是在澳大利亚、智利、阿根廷和中国开采的。

几十年来，唯一从美国流出的锂来自雅宝(Albemarle) 内华达州的小型矿场。

但汽车电气化的进程只会加速。

锂的最大客户现在正在觉醒。

大约22磅（10公斤）的锂是普通电动汽车电池组的核心。

预计到2030年，即7年后，美国道路上将至少有2640万辆电动汽车。

在这七年内，预计全球将有3.5亿辆电动汽车上路行驶。

世界将需要77亿磅锂（即349万吨）来满足这一需求。

就其本身而言，到锂行业成熟时，这相当于锂供应量的90%以上。

但电动汽车行业并不孤单。许多美国公司需要锂来制造他们的产品。

如果没有锂，全球市值最大的公司苹果公司就会崩溃。

世界正在迅速摆脱化石燃料，这意味着更加依赖电池中的电力。

当然，这包括电动汽车，但也包括可再生能源，可以在没有阳光或无风时储存能量。

锂对于军事来说正变得越来越重要：

• 从小型无人机到任何东西都可以找到它……

• 到高级视觉护目镜等增强系统的电源组……

• 嵌入头盔中的通信系统。

• 
  

到2040年，全球锂需求预计将比现在增长4,000%。

这与今天50万吨的需求相差甚远。

现在考虑一下，即使是目前的需求，在过去两年里锂的价格也上涨了近15倍——从刚刚超过5,000美元/吨，升至高达80,000美元/吨。

随着需求超过供应，预计锂价格的上涨速度将令我们迄今为止所看到的相形见绌。

而且，由于锂矿从发现到生产平均需要4至10年时间，美国和加拿大政府感受到了迅速采取行动支撑其供应链的压力。

8.        降低通货膨胀法案掀起北美锂矿开采热潮

考虑到这种短缺，美国将投入数千亿美元用于能源安全和清洁经济。

因此，愿意推进国内勘探和生产的公司将获得赠款。

能源部最近向Albemarle提供了近3000万美元，用于扩大其Silver Peak项目的锂产量。

这项投资最终将导致产量翻倍。

但迄今为止最大的补贴来自《减少通货膨胀法案》（简称IRA）。

它规定，每辆在美国销售的电动汽车都有资格获得1万美元的退税。

前提是其中的锂和其他重要金属来自美国、加拿大或亲密盟友。

汽车制造商对这一规定犹豫不决——因为它目前无法实现。

美国没有能力生产足够的锂来满足需求。

这才是重点。

该法案的这一部分旨在加速电动汽车的采用……以及国内锂供应的发展。

这就是为什么加拿大在发展伙伴关系方面名列美国政府榜首的原因。

三月份美加峰会的联合声明声称：

加拿大正在推进一项增强计划，以支持清洁经济的未来，包括为清洁技术制造提供新的投资税收抵免。

随着这些计划的制定，美国和加拿大将共同努力制定北美一体化的方法，使美国和加拿大的工人、供应商和产品受益。

美国军方一直在悄悄地为需要美国公共资金的加拿大采矿项目征求申请。

通过此次合作，加拿大公司可以获得数百万美元投资于“关键”项目。

除了美国军方资助加拿大能源金属开采公司外，魁北克政府还透露，正在与特斯拉就该汽车制造商在该省投资事宜进行谈判。

魁北克省经济部长皮埃尔·菲茨吉本(Pierre Fitzgibbon)的代表证实，该官员最近在加州会见了特斯拉高管，讨论魁北克省在特斯拉供应链中的地位。

特斯拉可能是第一个暗示这种安排的公司，但他们并不孤单。

9.        汽车制造商争夺确保未来供应的交易

汽车制造商计划到2030年在电动汽车和电池上花费超过5万亿美元，这已不再是新闻。

发生的变化是，汽车制造商现在开始与矿商直接进行交易。

特斯拉是确保电池原材料的行业领跑者，但一些老牌汽车制造商因供应链中断而感到沮丧，最近加大了直接与生产商联系的方式来确保资源。

自去年以来，Ioneer Ltd的世界级Rhyolite Ridge项目一直成为头条新闻，当时丰田宣布与松下公司成立合资电池企业，每年采购4,000吨碳酸锂，为期五年。

通用汽车将投入6.5亿美元来确保锂供应，并投资Lithium America位于内华达州的Thacker Pass项目。

福特甚至表示将资助并开发一座锂矿。

这种转变使丰田、通用汽车和福特等公司在潜在客户方面名列前茅。

并为Discovery Lithium等公司提供了在生产开始之前就与汽车制造商签订利润丰厚合同的机会。