2021年3月11日，中国电子商会科创产业专委会女性专场访谈沙龙，对话央视编导·左思——绽放女性魅力，讲述财富故事，展现智慧光芒。

话题一：如何从银行家到投资家的华丽转身

主持人：

    今天的话题是“讲述财富故事”，看您的经历一直与财富管理、跟金融、跟投资相关：大学毕业就在银行工作，39岁担任分行副行长，44岁转行担任明石投资执行总裁，2017年创立中投企智资本…

    我比较好奇，您在银行工作了20多年，39岁即官至分行副行长，并取得了很多荣誉，是什么契机让您做出了从银行到投资行业的转型？

朱敏红：

    首先我觉得我是比较幸运的，1988年大学毕业分配到交通银行，当时大学毕业生比较少，交通银行又是我国首批股份制银行，管理机制更加灵活、业务创新性强，给了我们年轻人用武之地，我也逐渐走上了重要岗位，一步步成为当时分行最年轻的科长、最年轻的处长。2007年又通过公开社会竞聘，2007-2012年担任了浦发银行青岛分行副行长。

    对从银行家到投资家的职业转型，一是始于投资行业创造财富的属性吸引，那是从2010年考取了私人银行家执业认证开始萌生的想法。当时财富管理是我分管的业务板块之一，在工作中，我深刻体会到银行能为客户提供财富管理的手段非常有限，除了提供存取款服务、配置保险、推荐基金外，真正能为客户创造财富的手段——私募股权投资，银行是做不了的，那是投资机构的业务范围，从那时起我就对投资行业非常关注并进行了知识储备。

    对从银行家到投资家的职业转型，也是由于富有创新性和挑战性的产业的吸引，比较幸运的是较早的了解到北斗是国家战略、国家基石新兴战略产业，使我非常激动，2012年受到明石投资的邀请担任执行总裁，发起设立国内首支北斗基金就是我转型投资行业的重要契机。

    北斗卫星导航系统作为中国自主研发、独立运行的全球卫星导航系统，将满足国家安全、经济建设、科技发展和社会进步等方面的需求，对维护我国国家权益、增强综合国力意义重大。北斗产业基金的目的是以资本的力量推动航空产业与北斗卫星导航产业相互依托、共同成长。

    北斗的战略意义，在今天已经不需赘述了，但是我们开始做北斗基金是在2012年，是极具前瞻性的。明石北斗（上海）创业投资中心的主要投资项目：上海北斗卫星导航平台，系国家级北斗服务平台，在北斗卫星导航系统管理办公室的指导下运营，在北斗导航、授时等方面具有先发和创新优势和贡献。另外北斗基金2014年还投资了深圳科达利（2017年上市，股票代码002850）。

    2017年，我与“新三板教父”程晓明创立了北京企智三板科技，同年与中国风险投资合资创立了中投企智资本，2018年6月中投企智资本通过了中基协私募股权基金管理人的备案（备案号：P1068421），11月通过了杭州银行的基金产品托管银行准入，12月首支基金——中投企智（青岛）基金成立并通过了中基协的基金产品备案（备案号：SET183），2019年5-9月投资了新能源汽车，并于2020年9-11月成功退出，完成了从0到1的一个完整闭环。

    有意思的是，北斗基金投资的科达利——也是国内外知名的锂电池和汽车制造商的重要精密结构件供应商，在技术研发、生产制造及供应链管理等方面拥有竞争优势，并在新能源及新能源汽车行业应用领域具备先发优势。

    在对新兴战略产业的投资偏好上，也算是一脉相承。

    如果要问转型的体会，主要的感觉是：从银行进入了私募股权投资行业，通过宏观经济及行业研究、参与考察、辅导创新型公司，看到创新创业者成长成功、是股权投资的最大乐趣。

话题二：关于投资理念的话题

主持人：

    您的投资理念是什么？

朱敏红：

    谈到投资理念，我最看重的是趋势。以我们2019年投资新能源汽车赛道为例：

    首先看重的就是大赛道·大趋势；

    一是从全球看绿色可持续发展是大势所趋，中国在《巴黎气候协定》中承诺：到2030年将非石化能源在一次能源中占比提高到20%以上，这是中国的大国担当、是对全人类可持续发展的责任，从而也决定了产业趋势和方向，因此新能源是我们重点关注的领域。

    二是从新能源汽车的技术掌握程度看，特别是知识产权拥有量，相较中国在传统燃油汽车落后100多年的劣势，正如习近平总书记提出的：“发展新能源汽车，是我国从汽车大国迈向汽车强国的必经之路”。

    三是从新能源汽车的市场空间看，新能源汽车是继住房之外的第二大消费品。 

    四是产业政策也在逐步制定和完善，为产业发展提供政策支撑。

     工信部《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》为国内新能源汽车的发展提供明确的方向以及发展重点。    

    （1）至2035年，国内公共领域用车将实现全面电动化。

    （2）至2025年，新能源汽车新车销量占比达25%左右。

    （3）为给新能源汽车营造良好的使用环境，加快推动换电、加氢、信息通信与道路交通等基础设施建设。

    （4）非运营车辆充电服务将享受居民生活电价。

    综上，新能源汽车是产业趋势、是大赛道，战略布局恰逢其时，   

    “未来属于电动汽车，汽车工业正面临系统性变革”-大众CEO迪斯，      

    科技部部长万钢：迎接汽车产业百年未遇的大变革。

    其次，我们也看重投资标的优势和壁垒：是否具有独立新能源整车生产牌照（发改委和工信部双资质）、是否具有独立的符合德国4.0标准的智能化生产基地、是否具有独立的知识产权等。

    一个企业的生存和发展，取决于政治、经济环境等复杂因素，不论企业今后的发展方向是否国有化或者并购，至少我们看对了趋势，踏准了节奏，并能够激流勇退。

话题三：关于投资趋势的话题 

主持人：

    您在投资趋势上有什么见解？

朱敏红：

    关于投资趋势，我看重两大方向：

    一是绿色可持续发展。“碳达峰”“碳中和”已经成为全球共识和行动指针。我们已经提前布局氢能产业方向。

    二是数字经济相关的核心技术和产业链。目前重点关注卫星互联网、集成电路及促使传统产业数智化的相关技术等方向。

话题四：关于创新创业的话题

主持人：

    看您一直对创新创业倾注了很多精力，担任了“创富中国”、“创客中国”、全球物联网大赛、全球互联网大赛、全球名校双创大赛、全国大学生机器人大赛、北京海归科协创新创业等多种组织的创新创业委员会成员、以及多项大赛的评委，您也因此获得了中国互联网新闻中心（中国网）评选为“2018中国双创典型投资人”，也是10位当选投资人中唯一的女性。 

    能否用一句话或一段话，跟我们分享一下在创新创业方面这么多年有什么心得吗？

朱敏红：

    一是这些年在创业者身上学到了很多东西。

    二是最想送给创业者一句话“天助自助者”，要奋发图强、坚韧，要做好充分的准备，包括但不限于充分的心理、技术、运营管理和创始资金。

    三是作为投资人要懂得管理合理预期，完成阶段性投资目标适时急流勇退。

【股东介绍】

    中国风险投资有限公司，是由“中国风险投资之父”、“创业板之父”、时任全国人大副委员长和民建中央主席成思危创办的，是中国风险投资事业的拓荒者，专门从事风险投资、基金管理的投资机构。公司投资范围覆盖天使投资、创业投资、股权投资、产业并购等，投资领域囊括了智能制造、医药医疗、航天军工、集成电路、节能环保、新材料、新能源等国家战略新兴产业，并针对性地建立了专门的行业研究和投资团队，已累计投资项目二百余个，助力其中数十家企业登陆国内外资本市场。中国风投已发展成为国内著名的风险投资机构之一。中国风投发起设立的中国风险投资研究院，其举办的每年一届的“中国风险投资论坛”已经成为中国国内最大、最具影响力的风险投资论坛之一。

【中投企智资本介绍】

    北京中投企智投资管理有限公司（简称：中投企智资本），中基协基金管理人机构登记编码：P1068421，成立于2017年9月22日，注册地为北京市顺义区新三板产业加速器；2018年10月在青岛西海岸国家级新区设立了中投企智（青岛）投资管理中心（有限合伙），托管银行为杭州银行股份有限公司，中基协备案（备案编码：SET183）。中投企智资本目前管理2只基金:中投企智(青岛)投资管理中心和中投创智(青岛)数字经济投资管理中心。

    北京中投企智投资管理有限公司，是中国风险投资有限公司的参股公司。北京中投企智投资管理有限公司的管理团队，都是由在投资投行领域深耕多年的资深投资人组成。